Eiendom i Storbritannia: Er crowdfunding den nye måten å privat finansiere Storbritannias eiendomsmarked?

En skyskraper i Bogota, Colombia; en 95-enhet leilighet utvikling på Manhattan, New York; og finansiering for å få olympiere fra treningsfeltet i hjembyene over til prakt for de olympiske leker 2016 i Rio. Omfanget for crowdfunding er omtrent like bredt som den moderne økonomiske markedsplassen, og sektorene som drar nytte av denne økonomiske innovasjonen er like store. For egen regning har jeg bidratt med midler til crowdfunding-kampanjen til en privat skole i British Midlands, og et opplegg med nye leiligheter i Manchester, bare for å sitere et par, selv om jeg bare lett kunne ha investert i en restaurant virksomhet, et penthouse i London, eller til og med en sekundær låneleverandør. Dette mangfoldet og fleksibiliteten er uten tvil en ledende faktor i den bølgen som denne sektoren har hatt de siste årene.

Det må anerkjennes at crowdfunding er en toveis sosial interaksjon, og etter hvert som sektoren har blitt stadig mer mainstream, er det ikke bare mottakerne av publikumsmidlene som drar nytte av. Enkeltpersoner og virksomheter som plasserer penger i crowdfunded lån og investeringer nyter et stadig større valg av, og kontroll over, deres personlige porteføljeinvesteringer. Denne enkle muligheten til å diversifisere på tvers av sektorer, lokasjoner og investeringsbeløp, betyr at nesten alle kan få tilgang til investeringer som passer deres personlige mål og risikovillighet.

Hånd i hånd med denne graden av valg og mangfold er det varierende avkastningen som tilbys. I Storbritannia er det crowdfunded og P2P (peer-to-peer lån til enkeltpersoner og bedrifter) investeringer på nesten alle punkter langs risikospekteret, enten det er i eiendommer og forretningsinvesteringer med lav risiko som kan betale så lite som tre eller fire prosent, eller for de som leter etter høyere avkastning er det eiendomsutviklere og handelsbedrifter som skaffer penger fra crowdfunders til forventet avkastning på 10% + på gjeldsbeløp (lån), eller potensielt enda bedre (eller verre, hvis virksomheten ikke lykkes) når du investerer for å kjøpe egenkapital i en crowdfunded virksomhet.

For å forstå måtene investorer og låntakere drar fordel av crowdfunding-sektoren kan det hjelpe å være tydelig på hvordan systemet fungerer. Enkelt sagt må det være en formidler, noen til å samle pengene fra massene av bidragsytere ('mengden'), og for å effektivt forvalte disse midlene, slik at en låntaker kan motta pengene av riktig grunn og til rett tid . Disse mellommennene er crowdfunding- og P2P-selskaper, eller ‘plattformer’. Denne tjenesten med organisering og ledelse er det crowdfunding plattformer gir markedet med, der vi kan trekke en løs sammenligning med tjenestene til et investeringsselskap eller megler, med en viktig forskjell i at et investeringsselskap kan tilby en rådgivningstjeneste for å administrere din midler, mens kontrollen og beslutningen i tilfelle av crowdfunding ligger direkte hos investoren.

Transaksjonsvolumene i crowdfunding and alternative finance (AltFi) -området har ikke opplevd noe annet enn en voldsom økning de siste tre årene, og sektoren har hatt en økende fremtredende posisjon i markedene, inkludert i det britiske eiendomsmarkedet. Som en sammenligning fra år til år av vekst i markedsandeler, ga bankene i april 2015 en utlån på 30 milliarder pund (ca. 38,2 milliarder dollar) til SMB i Storbritannia, mens denne i samme måned 2016 hadde falt til 16 milliarder pund (ca. 20,3 milliarder dollar). Selv om ikke all denne gapet i finansieringen ble plukket opp av crowdfunding-sektoren, var det det alternative finansieringsrommet generelt som tjente på bankenes tap av markedsandel. Mer spesifikt i forhold til crowdfunding UK eiendom, ble det rapportert at investorene i fjor alene bidro med 609 millioner GBP (ca. USD 775,7 millioner) til eiendomsinvesteringer i Storbritannia.

Siden den bredere eiendomssektoren i Storbritannia har holdt seg robust, selv i den nåværende Brexit-tiden, har andre plattformleverandører fortalt meg at rørledningen til eiendommer som blir finansiert fortsetter like sterkt som alltid. Som en finansieringsmodell som i økende grad blir anerkjent som en helt akseptabel måte å finansiere utviklingen på, er både investorer og eiendomsutviklere på vei til å krysse linjen til 1 milliard pund (ca. 1,36 milliarder dollar) årlig i det ikke så fjerne framtid.

Vi har allerede merket begrepene ‘crowdfunding’ og ‘P2P’, så det kan hjelpe å definere hva disse er, og hvordan de er forskjellige. Enkelt sagt har crowdfunding i økende grad blitt standardbetegnelsen for aksjeinvesteringer, der pengene du bidrar til en ‘kampanje’ vil kjøpe deg en eierandel eller aksjepost i selskapet som står bak kampanjen. Ved siden av dette er P2P, som er gjeldsbasert tilsvarende, og lar et medlem av mengden låne midler sammen med andre publikuminvestorer. P2P gir generelt en fast avkastning på lånte midler, og enten du bidrar som gjeld eller egenkapital, kan omtrent alle typer virksomheter finansieres under en av modellene. Selv om dette kan antyde at det bare er to versjoner av crowdfunding, vil jeg være rask med å påpeke at variasjonene mellom modellene som brukes av hver plattform er bemerkelsesverdige.Strukturerte og hybrid tilbud gjennom å være sektorspesifikke gir både investorer og innsamlere stadig flere muligheter for å engasjere seg økonomisk.

Så, hvor vil det gå herfra? Når avkastningen på tilbudet fra bankene er ubehagelig, og avkastningen på gylter og utleieeiendommer presses til et punkt hvor knapt samsvarer med inflasjonen, ser det ut til å være en lys horisont for en sektor der vi tilbyr løsninger til de som trenger å låne penger, og mangfold, valg og svært konkurransedyktig avkastning til de som ønsker å generere en over gjennomsnittet avkastning på pengene.

Denne artikkelen ble først publisert i Palace Magazine 17