Stella Lee Investment Writer om hvorfor Birkins og investering er mer like

Du hører denne frasen hele tiden. “Å kjøpe som en investering”.

Så mye som dette blir kastet rundt når det gjelder kjøp av merkevarer, spesielt high-end vesker, klarer de aller fleste ikke å kvalifisere seg som investeringsmidler, til tross for deres heftige prislapp.

Dette er fordi luksuriøs mote som bransje er bygget på emosjonell appell mens investeringer er ment å utøves med en rasjonell og disiplinert tilnærming.

Kjøp høyt, selg høyere: Investeringsforfatter Stella Lee på hvorfor Birkins og investering er mer like enn annerledes

De som gjør kuttet som investeringseiendommer, er ofte vitne til generøse årlige verdsettelsesverdier, og plasserer seg i ligaen av sporte indekser inkludert S&P 500, som økte med gjennomsnittlig 14% per år det siste tiåret frem til slutten av juni. 2019, ifølge Bloomberg.

Handelen med disse ettertraktede luksusartiklene har blitt en stor virksomhet. Det er Rare Handbag-indeksen som sporer prisutviklingen på populære designervesker ved hjelp av en analyse av auksjoner og privat salg. Mens denne indeksen økte med 170% i absolutte vilkår mellom 2004 og 2018, økte avkastningen for mainstream eiendeler som olje bare med 33% i samme periode, ifølge statistikken fra Bloomberg.

Due Diligence: Tips for å maksimere investeringen din i Birkins (og / eller belter)

1. Klassisk økonomi

Prisene går opp når tilbudet faller og etterspørselen øker.

Mye av det som gjør disse luksusartiklene så verdifulle koker ned til god gammel tilbud og etterspørseldynamikk.

Selv om etterspørselen etter spesifikke varer noen ganger kan klatre med en sjelden design som vil gjøre det til et samleobjekt, risikerer visse sesongmessige design som faller ut av produksjonen å miste verdi ettersom synligheten blant kjøperne synker og etterspørselen avtar som et resultat. På baksiden har de som er verdt å kjøpe en tendens til å være stiftelementer som er i konstant produksjon. For å minimere prissvingninger frigjøres varer i begrensede mengder for å holde tilbudet lavt, og garanterer samtidig etterspørsel ved å ha varene innen kjøperens syn.

2. Markedsstemning

I denne dag og alder på internett, oversettes alle hype som er opprettet rundt produkter til etterspørsel. Dette paralleller markedssentimentet, det vil si den generelle investorholdningen til finansmarkedene og omtales noen ganger som publikumspsykologi. For eksempel når popularitet og salg av en spesiell veske svever, brukes sprøytenarkomanen til en ‘IT-veske’ for å sementere statusen.

En håndfull designerhus er kjent som skapere av disse ønskelige posene i stedet for å glede seg over berømmelse for en eller to spesifikke modeller. Når det gjelder økonomi, selv om tidligere resultater ikke nødvendigvis er tegn på fremtidig ytelse, øker sjansen for at du vil kjøpe noe av investeringsverdi, hvis du kjøper noe fra en etikett med historie om å kaste ut hypede "IT-vesker".

3. Grunnleggende analyse

Fondsforvaltere erkjenner at markedet kan være irrasjonelt i perioder, og henvender seg til underliggende prinsipper for vurdering av investeringer ved hjelp av grunnleggende analyser for klarhet.

I likhet med hvordan fondsforvaltere måler den indre verdien av en aksje ved hjelp av grunnleggende analyser, ser moteinteresserte etter funksjoner som håndverk av høy kvalitet, ikonisk design og farge osv., Som gir et klassisk utseende og høyere allsidighet ved bruk.

Motsatt vil en designfeil i varen sannsynligvis gi en negativ innvirkning på videresalgsverdien.

4. Teknisk analyse

Den andre store tankegangen når det gjelder å nærme seg markedene ligger i teknisk analyse som analyserer historiske markedsdata som pris og volum.

Når det gjelder kjøp av designervarer, kan ‘teknisk analyse’ hentes fra tidligere rapporter om volumet. Når denne statistikken ikke er tilgjengelig, kan tilgang til fora, sosiale medier-plattformer, blogger og til og med magasiner måle interessen rundt et produkt. Derfor er antallet omtaler av et produkt i Facebook og Instagram ledetråder til markedet etterspørsel etter en luksuriøs vare.

5. Marginer

Ønskeligheten og etterspørselen etter en hvilken som helst vare kan måles fra marginene mellom utsalgsprisen fra designerbutikken og videresalgsmarkedsprisen. Oftere enn ikke er designer-aficionados mer tilbøyelige til å investere pengene sine i en gjenstand som kan selges til høye verdier i annenhåndsmarkedet. Jo større ønskelig og vedvarende etterspørsel etter designervaren er, jo høyere er videresalgsprisen.

Videre er det ikke uvanlig å finne forhandlere på nettet som viser dyre designerhåndvesker et hakk over detaljhandelen eller ekstremt populære som henter astronomiske priser på auksjoner.

Alt i alt

Å investere i noe som har emosjonell verdi betyr ikke alltid økonomisk avkastning. Mens et skarpt øye for designvarer som alternative investeringer er nyttig, blir gevinsten i den luksuriøse forbrukerens skjønnssektor fortsatt diktert av en usynlig hånd, matet av menneskets ønske om status, skjønnhet og eksklusivitet.

Merknader:

Fra 2014 til 2018 økte verdien av en Medium Classic Flap-veske fra Chanel i verdi med over 250% i absolutte vilkår, i følge indeksen Rare Handbag. S&P 500 steg i mellomtiden med 205%. En egen studie gjort av Baghunter og publisert med Business Insider i januar 2016, avslørte at verdien av Hermès Birkin-vesker økte 500% de siste 35 årene fram til 2017, en økning på 14,2% per år.Til sammenligning hadde S&P 500 en årlig økning på 11,5% fra i samme periode.

All statistikk på S&P 500 er hentet fra Bloomberg per 30. juni 2019.

Om Stella Lee

Stella Lee er en tidligere TV-reporter som ble investeringsforfatter. Artikkelen ble først utarbeidet for UOBAM Invest, en digital bedriftsrådgivningstjenestearm for UOB Asset Management.